国金证券:私募基金风险评价报告(2014三季度)

  状况使结合私募股权封锁基金风险评价系统、历史下风险、四大历史:历史的最大撤兵及其相互关系。内侧,历史业绩整数动摇(标准偏差)和历史业绩与去市场买东西说明者相关性体重的是产生整数业绩体现的风险制约,历史的下风险和在历史中最大的放弃是迟钝的的。,从失败的角度体重产生风险。

  状况使结合私募股权封锁基金风险评价系统,厕评价的产生和主管人员被划分为R,次序与有形诗度。

  普通的284家干事(比较期仅相反的“股本权益对冲谋略-多头谋略”产生干事)、871只完成型私募基金(含股本权益对冲谋略-多头谋略796只,(全球)6大战术,股本权益套期保值谋略——多空套期保值谋略9,事变驱动器谋略-定位附加的1,进步的谋略完成12,3大复合谋略,股本权益套期保值谋略-去市场买东西中立谋略30,绝对面值战术——绝对面值套利谋略5,9扣紧进项战术厕比较期评价。

  三一节私募股权基金均匀风险系数,比2014一节降落约1个百分点。871的产生触及这一阶段的评价,买到高风险、中高风险、中风险、中、低风险、低风险产生的量区别为412个。、232、128、82、17,占有率为、、、、。除移交的股本权益套期保值谋略外,否则谋略,扣紧进项战术、股本权益对冲谋略-去市场买东西中性谋略连同绝对面值谋略-绝对面值套利谋略的私募产仔根本均躺低风险~中风险区域内,(全球)微观战术、多无人的套期保值谋略、事变驱动器谋略、私募基金的进步的谋略多半是正中的的风险高风险。

  合计284家干事(比较期仅相反的“股本权益对冲谋略-多头谋略”产生干事)厕风险评价,详细成果标明:

  非干事员是低风险区域,耀之、奇纳首都、星状耳石、兆信、抱负、泓德、新同方7家干事风险次序是中、低风险区域。

  包罗富饶追赶入洞穴的生长、诚盛、翼虎、景良、银帆、壮志凌云/比翼神鹰、铭远、中睿合银等32家(占比11%)干事风险次序是中风险区域。20名私营私营进取心经纪三年,8在眼前的身份下,黄金私募买到片面五ST,有5个四星级的收视率,65%的主管人员是以把持风险为根底的。,取慢着良好的业绩。

  包罗大公园、多和美、昊润、尊嘉、布达、鸿道、金海、冬泉谷、天马、泽熙、励石、润晖、珺容等73家(占比约26%)干事风险次序是中高风险。50名私营私营进取心经纪三年,14在眼前身份下,黄金私募买到片面五S,有10个四星级的收视率,近48%的主管人员承当高的的风险。,买到高的的收益。

  另有172(约60%)的主管人员是高风险程度。,79名干事员的风险元素超越1。

  三一节完成型私募股权基金风险评价成果

  出现评价亲密的日期为足够维持评价日/吐艳日期。,个人的产生因人显示元素脱去到2014年10月前各自的经常在白天地,各阶段评级出身时间为以亲密的时间为基点在前面上升年纪(12月)、二年(24个月)和三年(36个月)。

  普通的284家干事(比较期仅相反的“股本权益对冲谋略-多头谋略”产生干事)、871只完成型私募基金(含股本权益对冲谋略-多头谋略796只,(全球)6大战术,股本权益套期保值谋略——多空套期保值谋略9,事变驱动器谋略-定位附加的1,进步的谋略完成12,3大复合谋略,股本权益套期保值谋略-去市场买东西中立谋略30,绝对面值战术——绝对面值套利谋略5,9扣紧进项战术厕比较期评价。

  三一节私募股权基金均匀风险系数,比2014一节降落约1个百分点。871的产生触及这一阶段的评价,买到高风险、中高风险、中风险、中、低风险、低风险产生的量区别为412个。、232、128、82、17,占有率为、、、、。除移交的股本权益套期保值谋略外,否则谋略,扣紧进项战术、股本权益对冲谋略-去市场买东西中性谋略连同绝对面值谋略-绝对面值套利谋略的私募产仔根本均躺低风险~中风险区域内,(全球)微观战术、多无人的套期保值谋略、事变驱动器谋略、私募基金的进步的谋略多半是正中的的风险高风险。

  因主管人员对多半数产生采用了生殖伪造谋略。,风险评价成果标明,同一事物主管人员具有异体同形的风险元素。,去,风险评价成果的位于正中的在主管人员没有人。。除非股本权益套期保值谋略更,股市中的牛市谋略,鉴于各类谋略中亲密的2014年三一节运转满年纪的产生及隶干事量较不重要的,去,这一时间的目的仅仅是片面的风险评价。。284名干练的人风险评价成果(下表):

  非干事员是低风险区域,耀之、奇纳首都、星状耳石、兆信、抱负、泓德、新同方7家干事风险次序是中、低风险区域。

  包罗富饶追赶入洞穴的生长、诚盛、翼虎、景良、银帆、壮志凌云/比翼神鹰、铭远、中睿合银等32家(占比11%)干事风险次序是中风险区域。20名私营私营进取心经纪三年,8在眼前的身份下,黄金私募买到片面五ST,有5个四星级的收视率,65%的主管人员是以把持风险为根底的。,取慢着良好的业绩。

  包罗大公园、多和美、昊润、尊嘉、布达、鸿道、金海、冬泉谷、天马、泽熙、励石、润晖、珺容等73家(占比约26%)干事风险次序是中高风险。50名私营私营进取心经纪三年,14在眼前身份下,黄金私募买到片面五S,有10个四星级的收视率,近48%的主管人员承当高的的风险。,买到高的的收益。

  另有172(约60%)的主管人员是高风险程度。,79名干事员的风险元素超越1。

跟踪1私募股权基金干事风险评价成果(仅股本权益套期保值)多头战术产生
中、低风险
上海紫杉资产完成地核(限定责任阻碍公司) 现在称Beijing奇纳首都完成股份限定公司 现在称Beijing星状耳石封锁充当顾问股份限定公司 江苏赵新资产完成股份限定公司 深圳抱负封锁股份股份限定公司 东莞宏德封锁充当顾问股份限定公司
深圳新同方封锁充当顾问股份限定公司          
中风险
广州追赶入洞穴富封锁进取心(限定责任阻碍公司) 现在称Beijing诚晟封锁充当顾问股份限定公司 深圳翼虎封锁充当顾问股份限定公司 深圳京良封锁充当顾问股份限定公司 西藏银帆封锁充当顾问股份限定公司 西安庄之韵人技术股份限定公司
深圳铭源封锁充当顾问股份限定公司 深圳正中的瑞格封锁充当顾问股份限定公司 深圳友恒封锁充当顾问股份限定公司 成都酬应封锁充当顾问股份限定公司 现在称Beijing海德福封锁顾问股份限定公司 富顺封锁完成充当顾问(上海)股份限定公司
现在称Beijing神农封锁充当顾问股份限定公司 上海乾信封锁充当顾问股份限定公司 上海京福封锁充当顾问股份限定公司 上海芬奇封锁开展地核 现在称Beijing天丰封锁充当顾问股份限定公司 福建盛盛封锁股份限定公司
现在称Beijing瑞封锁充当顾问股份限定公司 现在称Beijing龙富封锁充当顾问股份限定公司 深圳骏丰资产完成股份限定公司 上海博景封锁充当顾问股份限定公司 深圳瀚信资产完成股份限定公司 深圳禾牧资产完成股份限定公司
深圳道益资产完成股份限定公司 上海宝银推进封锁充当顾问股份限定公司 上海六合封锁股份限定公司 上海丰宇封锁股份限定公司 上海攀鑫封锁充当顾问股份限定公司 广州裕鼎财务人充当顾问股份限定公司
西藏天龙封锁完成股份限定公司 上海博宜封锁充当顾问股份限定公司        
中高风险
上海大园资产完成股份限定公司 深圳多美封锁充当顾问股份限定公司 上海昊润资产完成股份限定公司 现在称Beijing尊嘉资产完成股份限定公司 上海博路封锁充当顾问股份限定公司 现在称Beijing宏道封锁完成股份限定公司
南宁金海封锁理财地核 回零弹簧市冬泉谷封锁完成协作股份限定公司 深圳天马资产完成股份限定公司 上海泽华封锁充当顾问股份限定公司 上海勒克斯封锁充当顾问股份限定公司 现在称Beijing润晖资产完成股份限定公司
上海军荣封锁充当顾问股份限定公司 深圳乌当资产完成股份限定公司 现在称Beijing喜马拉雅资产完成股份限定公司 上海内省雪封锁完成地核(普通阻碍) 江苏紫鑫封锁充当顾问股份限定公司 深圳金鹰封锁开展股份限定公司
现在称Beijing与封锁充当顾问股份限定公司 CIH Virus东汇封锁充当顾问股份限定公司 杭州惠安封锁充当顾问股份限定公司 现在称Beijing路瑞选择封锁股份限定公司 华容泰泰资产完成股份限定公司 智信繁荣资产完成股份限定公司
上海永进资产完成股份限定公司 杭州亿方博封锁股份限定公司 上海封锁充当顾问股份限定公司 上海盛洋资产完成股份限定公司 上海亿阳封锁充当顾问股份限定公司 深圳悟空封锁充当顾问股份限定公司
骏丰封锁完成充当顾问(上海)股份限定公司 上海到富封锁充当顾问股份限定公司 重庆佩斯切成特定尺寸的木材封锁股份限定公司 淡黄色封锁充当顾问股份限定公司 上海名宇资产完成股份限定公司 天津易信安资产完成股份限定公司
深圳恒德封锁充当顾问股份限定公司 上海靖西县封锁开展地核 现在称Beijing同瑞汇金封锁完成股份限定公司 青岛源元资产完成充当顾问股份限定公司 深圳温迪基金完成股份限定公司 广东广东封锁充当顾问股份限定公司
深圳短上衣封锁充当顾问股份限定公司 龙赢Fu Ze资产完成(现在称Beijing)股份限定公司 深圳迈兴封锁股份限定公司 封锁充当顾问股份限定公司,凤翔,深圳 深圳泰国资产完成股份限定公司 深圳九杨封锁完成阻碍进取心(限定责任公司)
奇纳对外贸易受信托的限定责任公司 深圳西方前景资产完成股份限定公司 现在称Beijing龙阳顺本钱经纪地核(限定责任阻碍公司) 上海立诚资产完成股份限定公司 广州创祥封锁股份限定公司 上海优质资产完成地核(限定责任阻碍公司)
上海沃胜资产完成股份限定公司 淡好意地(现在称Beijing)封锁充当顾问股份限定公司 深圳龙票资产完成股份限定公司 深圳万里富达封锁充当顾问股份限定公司 天津费尔柴尔德绰号封锁完成股份限定公司 深圳上溯水封锁协作伙伴(限定责任阻碍公司)
广东金迷路的繁荣完成股份限定公司 上海新蒲封锁充当顾问股份限定公司 深圳欧洲中部鲁博封锁完成股份股份限定公司 上海汇利资产完成股份限定公司 深圳浦邦恒盛封锁股份限定公司 上海九亿封锁股份限定公司
大连红闯封锁充当顾问股份限定公司 上海洪湖封锁充当顾问股份限定公司 富恩(现在称Beijing)资产完成股份限定公司 凯茜博封锁完成公司 现在称Beijing金佰封锁充当顾问股份限定公司 上海尚雅封锁充当顾问股份限定公司
现在称Beijing吉盛封锁充当顾问股份限定公司          
高风险
现在称Beijing鼎飒封锁股份限定公司 上海市场封锁充当顾问股份限定公司 上海瑞信封锁充当顾问股份限定公司 深圳瑞祥封锁充当顾问股份限定公司 深圳南汇金封锁充当顾问股份限定公司 上海大宝巷封锁充当顾问股份限定公司
深圳宇锦封锁股份限定公司 深圳华阴精智资产完成股份限定公司 上海精智创业封锁股份限定公司 深圳明耀封锁充当顾问股份限定公司 福建永发封锁充当顾问股份限定公司 现在称Beijing高信封锁充当顾问股份限定公司
上海封锁充当顾问股份限定公司 封锁充当顾问股份限定公司深圳易进城 四川武汉封锁充当顾问股份限定公司 上海京林资产完成股份限定公司 深圳迪诺封锁充当顾问股份限定公司 深圳洪山封锁充当顾问股份限定公司
上海鼎润封锁充当顾问股份限定公司 深圳上海好庄严繁荣完成股份限定公司 上海最高统治者富封锁充当顾问股份限定公司 上海恒福封锁充当顾问股份限定公司 深圳民森封锁股份限定公司 上海崇阳封锁充当顾问股份限定公司
深圳乱世源资产完成股份限定公司 深圳枝城海威封锁股份限定公司 上海保利封锁股份限定公司 上海彩封锁充当顾问股份限定公司 上海石城封锁充当顾问股份限定公司 深圳常青藤资产完成股份限定公司
天津远处策略封锁充当顾问股份限定公司 深圳明华拘束封锁充当顾问股份限定公司 沈振金中与封锁充当顾问股份限定公司 成都利华封锁股份限定公司 景泰绿能资产完成股份限定公司 现在称Beijing俊创裕民资产完成股份限定公司
广东瑞田封锁充当顾问股份限定公司 广东惠正封锁公司 彭元(现在称Beijing)完成充当顾问股份限定公司 深圳中路封锁充当顾问股份限定公司 深圳徐兴封锁充当顾问股份限定公司 上海明河封锁充当顾问股份限定公司
现在称Beijing德奉化封锁充当顾问股份限定公司 浙江图原资产完成股份限定公司 执耳封锁完成股份限定公司 沈阳天马时报封锁充当顾问股份限定公司 金牛宫完成充当顾问(上海)股份限定公司 珠海恒勤天琴资产完成股份限定公司
广东新面值封锁股份限定公司 盈丰本钱完成股份限定公司 现在称Beijing封锁充当顾问股份限定公司 现在称Beijing运城泰泰封锁完成股份限定公司 广东西部封锁充当顾问股份限定公司 上海鼎丰资产完成股份限定公司
上海绿色封锁充当顾问股份限定公司 深圳适当的资产完成股份限定公司 上海封锁充当顾问股份限定公司 深圳龙腾资产完成股份限定公司 广东银石封锁股份限定公司 深圳香精封锁充当顾问股份限定公司
深圳凯宝资产完成股份限定公司 宁波宝虹封锁充当顾问股份限定公司 厦门普洱封锁完成股份限定公司 上海哲弓封锁充当顾问股份限定公司 上海中央的封锁充当顾问股份限定公司 上海赤德封锁充当顾问股份限定公司
四川光芒上智资产完成股份限定公司 沈商诚资产完成股份限定公司 上海富饶追赶入洞穴封锁充当顾问股份限定公司 上海童丽富力封锁充当顾问股份限定公司 深圳绿世通资产完成股份限定公司 现在称Beijing普利德资产完成股份限定公司
深圳林园封锁充当顾问股份限定公司 现在称Beijing京福荣源封锁充当顾问股份限定公司 上海谦虚封锁充当顾问股份限定公司 现在称Beijing源乐盛资产完成股份限定公司 广州增长封锁充当顾问股份限定公司 上海海浩封锁充当顾问股份限定公司
深圳华展金锋封锁充当顾问股份限定公司 深圳自然的资产完成股份限定公司 上海亿益封锁完成地核 上海福岭封锁充当顾问股份限定公司 青岛赢龙资产完成股份限定公司 江苏瑞华封锁重大利益集团股份限定公司
上海天芥菜属植物封锁股份限定公司 全人类未来的幸福老化封锁充当顾问股份限定公司 深圳银信宝封锁开展股份限定公司 美国资产完成(现在称Beijing)股份限定公司 上海国科封锁股份限定公司 上海紊乱涛然资产完成股份限定公司
绍兴冰刀封锁充当顾问股份限定公司 上海吉明封锁充当顾问股份限定公司 现在称Beijing汉汉本钱完成股份限定公司 成都鼎韬卓绝封锁完成股份限定公司 现在称Beijing福州资产完成股份限定公司 上海喀什封锁充当顾问股份限定公司
现在称Beijing皇峰繁荣完成股份限定公司 上海公园路封锁股份限定公司 淡黄色康庄资产完成股份限定公司 现在称Beijing斯普林韦尔用上蓝剂于封锁股份限定公司 上海云腾封锁充当顾问股份限定公司 广东德惠封锁充当顾问股份限定公司
广州赵氏老化封锁阻碍公司 上海瑞基封锁股份限定公司 深圳泰达鼎盛封锁完成公司 广东银田封锁股份限定公司 陕西鑫鹏封锁完成顾问股份限定公司 广东惠谷封锁股份限定公司
封锁充当顾问股份限定公司,现在称Beijing,现在称Beijing 深圳恒盈封锁股份限定公司 深圳泰利封锁充当顾问股份限定公司 广州金壳封锁股份限定公司 淡黄色逸轩封锁充当顾问股份限定公司 深圳提出封锁充当顾问股份限定公司
建源天华封锁完成(现在称Beijing)股份限定公司 深圳清水泉源封锁充当顾问股份限定公司 深圳西方安息所封锁完成股份限定公司 广州富于贫贱封锁充当顾问股份限定公司 广东黔阳封锁充当顾问股份限定公司 上海中投封锁股份限定公司
深圳同威资产完成股份限定公司 淡黄色摩通封锁完成股份限定公司 浙江泽和封锁充当顾问股份限定公司 金石封锁充当顾问股份限定公司深圳 湖北新海天封锁股份限定公司 深圳黑鹰封锁充当顾问股份限定公司
上海张裕封锁完成地核(总阻碍) 深圳新赛封锁充当顾问股份限定公司 上海红浦资产完成地核(限定责任阻碍公司) 深圳伯尔尼封锁股份限定公司 广东博源资产完成股份限定公司 广州封锁充当顾问股份限定公司
上海少苏派封锁充当顾问股份限定公司 深圳封锁充当顾问股份限定公司 上海园石封锁完成阻碍公司(限定责任阻碍公司) 深圳热封锁股份限定公司 上海封锁充当顾问股份限定公司 深圳康城恒封锁股份限定公司
上海认为如何封锁充当顾问股份限定公司 昕誉封锁完成阻碍进取心(限定阻碍) 上海泰和要素机资产完成股份限定公司 福建雪球封锁充当顾问股份限定公司 现在称Beijing鹏程资产完成股份限定公司 上海双盈进取心开展股份限定公司
上海永达封锁充当顾问股份限定公司 上海九歌封锁充当顾问股份限定公司 上海弘毅封锁充当顾问股份限定公司 新阳封锁充当顾问股份限定公司五矿 广东鼎足之势封锁充当顾问股份限定公司 上海通元封锁开展股份限定公司
深圳富达封锁充当顾问股份限定公司 广东荣宏封锁股份限定公司 深圳封锁切开进取心 上海国鸣封锁完成股份限定公司 深圳阳光封锁股份限定公司 上海凯丝封锁股份限定公司
上海万永封锁完成股份限定公司 现在称Beijing鑫增长封锁充当顾问股份限定公司 广东泽泉封锁完成股份限定公司 上海塔晶封锁完成股份限定公司 现在称Beijing德源安资产完成限定责任公司 深圳安盈资产完成阻碍进取心(限定阻碍)
深圳来自东方的嘉盈资产完成股份限定公司 现在称Beijing民族定植苗封锁股份限定公司 西藏新路封锁充当顾问股份限定公司 上海实际强度资产完成地核 宁波周军封锁充当顾问股份限定公司 深圳申益本钱完成股份限定公司
深圳老化策略封锁股份限定公司 现在称Beijing铂宏利资产完成股份限定公司 上海智博方通资产完成股份限定公司 现在称Beijing宏利资产完成地核(限定责任阻碍公司)    

  本源:国金使结合认为如何所

  大约各类谋略完成型私募基金产生的风险评价成果明细(亲密的2014年三一节)证明人补遗。